震荡指标之王RSI, 学会这三个诀窍, 可以少走几年弯路!

在技术分析中，经常会提到一种情况：均衡。

举个很简单的例子，这是一张4小时级别200周期线。我可以将200周期线近似看做一个均衡价格。你会发现无论价格是涨还是跌，他都不可能偏离200周期线。

这里我们一定要理解趋势和偏离的区别。当市场情绪旺盛，会带动价格出现溢价，出现短期拉升的情况。

如果趋势形成，拉升就会出现突破，从而带动均线走高。

但如果只是短时间偏离，没有形成趋势，那么均线就不会同步走高，无论市场情绪多么旺盛，最终都会靠拢均线。

这里例子，其实很好解释了一种技术指标的原理——摆动指标，即通过超买超卖识别潜在反转的信号。

其中最著名的摆动指标就是相对强弱指标（RSI）。

1979年，“技术分析指标之父”威尔斯威尔德，写了一本名为《技术交易系统的新概念》的书籍，其中第一次提到了相对强弱指标（RSI）。

从威尔斯维尔德的手稿可以看出，在50多年前RSI就具备了完整的分析雏形：通过特定区间识别超买超卖基于趋势线预测潜在波动方向基于背驰发现转向的信号

而随着技术分析的演进，很多交易大师都在威尔斯维尔德的基础上对RSI进行了改良。

其中技术分析大师马丁·普林格发现，震荡指标中超买超卖经常伴随着折返回探，未必是真正有效的转势信号，甚至是单边行情的有效信号，真正的趋势转折通常发生在过度超买和过度超卖附近。

同时，超买超卖穿越所对应的波峰波谷，未必和RSI中所对应的波峰波谷高度完全一致，可以识别更细微的波动信号。

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g>一、RSI超买超卖区间的确认目前RSI默认的时间周期是14，所对应的超买超卖标准是70和30。

超过70意味着超买，存在回调空间；

低于30意味着超卖，存在反弹空间。

50是均衡线，是围绕波动的中间值。

马丁·普林格认为，大部分人在使用RSI的过程中，对于超买超卖区间的选择存在一定的误区，是影响RSI使用精度的一个很重要的原因，主要有两种情况：1、同一个时间级别下普林格发现，尽管14天在不同周期下都有不错的表现，但是同一个时间级别下，比如日线级别下，RSI设置的参数不同，比如9天或者65天，会使得超买超卖标准也会发生变化。

比如9日RSI中，如果按照70/30,你会发现指标频繁的进入超买超卖区间，产生大量的误导信号，但如果调整80/20，准确度会大大提高。

与之对应的是，65日下RSI几乎无法触及70和30，无法提示信号，但是如果调整为62.5/37.5，则相当有效。

总体来说，同一个时间级别下（比如日线级别），RSI参数越小，超买超卖的区间越大。

2、相同时间区间，不同时间级别下普林格指出，在时间区间相同时，不同的时间级别，RSI的超买超卖区间也会发生调整。

因为RSI有个非常重要的特点，计算的时间跨度越大，波动幅度就越小。所以对于不同时间周期，RSI的表现也是不一样的。

比如我们分析黄金从2018年至今这6年的行情：对于日线级别而言，60天是相对较长的，所以波动幅度就会变小，这个时候超买超卖区间设置在65/35可能更合适。

但是在月线级别下，60天也就是2个月（此时RSI参数设置为2，而不是60），时间却很短，所以波幅就会变大，这时候超买超卖区间在80/20更合适。

两种时间级别下，RSI的使用方法也是不同的，比如：日线级别下，更适合展现趋势，此时RSI更适合观察是否出现了背驰。

月线级别下，RSI更适合捕捉拐点，当触及超买超卖区间后，此时反转信号往往更加有效。

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二、RSI与趋势线寻找合适的超买超卖区间第一步，在实际应用中，RSI可以和趋势线结合，通过背驰和趋势来更好的识别走向。

1、顶背离比如下图中的反转头肩形态。

RSI在底部形成头肩形态后，尽管他看起来仍有下探的趋势，但是在超卖区间已经出现止跌的迹象，同时我们看到对应的行情是一个底部开始抬升的头肩形态，出现了背驰。

出现这种情况，说明卖空的力量已经明显衰竭了，配合行情反弹，这是一个很好的底部信号。

趋势支撑当出现了底部信号之后，通过RSI的趋势线，我们可以大体识别趋势的持续区间。当RSI跌破趋势线之后，趋势线延伸的位置很可能就是涨势最后的位置，是一个非常好的卖点。

一般来说，当RSI进入超买区间，并且出现走平的整理形态时，基本预示着上升动能枯竭了。

需要注意的是，这个位置附近很可能出现诱多。比如上图中，RSI跌破趋势线后，隔夜开盘后直接一个跳空高开，制造了一个跳空上涨的假象，但是RSI实际上承压于趋势线下方，已经是强弩之末了，这些信号务必要特别注意。

同时突破前面的分析中侧重于寻找转折的信号。在RSI的实际用法中，如果RSI和行情同时出现了突破，往往是一个非常强势的趋势信号。

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三、RSI与虚假波动无论哪个指标都存在钝化，RSI也不例外。普林格将RSI中钝化的情况称作为虚假波动。

和前面的分析方法类似，虚假波动同样也是借助背驰来进行分析。比如下图中，当顶部A处出现指标修正时，很多人会下意识的减仓离场。

但是很快你就看到行情再度上扬。

尽管第一次RSI修正我们无法确定方向，但是我们发现在创出新高的B点对应的位置，RSI却明显低于A点，说明这里RSI的上行动能已经转弱了。

类似的，如果RSI进入超卖区间后，如果B点高于A点，也说明出现筑底的信号，后市看涨的概率很大。

这里普林格还提供了一个额外的工具，那便是价格的证实。

如果RSI击穿了趋势线，但是行情仍维持在趋势线上方，这里多半会延续行情。

但是如果行情击穿了趋势线，并且RSI承压于此前趋势线的延长线，则是一个双重确认，证实行情下跌。

总的来说，RSI作为最经典的震荡指标，很好的追踪了市场的偏离程度，不过在不同时间级别上，需要合理的调整超买超卖区间，以及通过背驰识别虚假波动，才能真正发挥它的作用。